La Provincia ya tiene fecha para la colocación de su bono internacional por hasta US$600 millones. La licitación se realizará este jueves y permanecerá abierta hasta las 15, momento en el que se conocerán las ofertas de los inversores y las condiciones de la operación.

La emisión estará comandada por Santander y JP Morgan y el monto finalmente colocado podrá ser menor al máximo autorizado por la Cámara de Diputados. Los títulos tendrán valores mínimos de US$1.000.

El secretario de Gobierno, Emilio Achem, confirmó la fecha en diálogo con Radio Sarmiento y explicó que el proceso permitirá conocer qué inversores participan y qué condiciones ofrecen. “Con la emisión de este bono, la provincia de San Juan está presente en mercados internacionales”, señaló.

La licitación se concretará en un escenario financiero que tiene como uno de sus principales datos el nivel del riesgo país argentino, que se encuentra en torno a los 556 puntos. El Gobierno sanjuanino había señalado previamente que un nivel por debajo de los 500 puntos era una referencia para avanzar con mejores condiciones para la operación.

Con el indicador por encima de ese nivel, las estimaciones oficiales ubican el interés del bono por encima del 9%. De todos modos, la tasa definitiva surgirá de las ofertas que reciba la Provincia durante la licitación.

Achem explicó que la preparación de la emisión comenzó hace aproximadamente dos meses y que las condiciones del mercado pueden incidir sobre el resultado final. La Provincia había iniciado durante ese período una ronda de contactos con potenciales inversores para presentar las características de la operación.

En esa línea, este martes el ministro de Economía, Finanzas y Hacienda, Roberto Gutiérrez, junto a su equipo técnico, mantuvo una reunión virtual con asesores e inversores de distintas partes del mundo. El encuentro fue organizado e intermediado por JP Morgan y contó con traductores en simultáneo para responder las consultas de los fondos.

Durante la presentación, Gutiérrez expuso la situación financiera de San Juan y destacó el equilibrio de las cuentas provinciales y el bajo nivel de compromisos financieros en relación con el presupuesto. También puso el foco en el escenario minero y en proyectos como Vicuña.

Según las estimaciones oficiales presentadas durante la reunión, el desarrollo de la minería podría aportar unos US$50 millones anuales adicionales a las arcas provinciales por regalías y por el movimiento económico asociado a la actividad.

El Gobierno provincial tiene previsto destinar los fondos que obtenga mediante la emisión a obras de infraestructura y otras inversiones de capital. Entre los proyectos mencionados aparecen rutas estratégicas, obras de saneamiento, infraestructura hídrica para la agricultura, redes de alta tensión y parques solares.

Gutiérrez explicó que San Juan destina habitualmente alrededor de US$300 millones anuales a infraestructura y que la intención es llevar ese volumen hasta unos US$600 millones por año durante los próximos dos años.

Para Achem, la salida al mercado internacional también permitirá que San Juan tenga mayor exposición ante inversores. El funcionario sostuvo que la presencia de la Provincia en estos mercados puede despertar interés en otros sectores económicos y en nuevos proyectos.

El bono estará regido por la legislación de Nueva York. Achem explicó que ese marco establece las condiciones para el cumplimiento de los compromisos asumidos por la Provincia y remarcó que el financiamiento deberá ser devuelto de acuerdo con las condiciones que queden establecidas en la operación.

La instancia clave será este jueves. Hasta las 15, los inversores podrán presentar sus ofertas y, una vez finalizada la licitación, San Juan conocerá cuánto logró colocar y cuál será finalmente el costo del financiamiento.