La Provincia de San Juan ya tiene en la mira una fecha para salir al mercado con el denominado Bono San Juan. Según fuentes calificadas, la colocación se realizaría hacia fines de septiembre y el día que aparece como tentativa es el 29. La operación todavía no está cerrada y dependerá de las condiciones de los mercados, pero el Gobierno trabaja con esa ventana para conseguir financiamiento por hasta 600 millones de dólares.

La fecha marca un cambio respecto de las previsiones iniciales, que ubicaban la operación entre septiembre y octubre. Ahora, el objetivo es llegar a los últimos días de este mes con toda la estructura lista para concretar la emisión.

El bono será ofrecido tanto en el mercado argentino como en el internacional. Todavía no está definido qué proporción se colocará en cada uno, aunque una parte de la emisión tendrá como destino el mercado local y otra los inversores internacionales. Para avanzar en la operación, la Provincia contrató a Santander y JP Morgan, que trabajan en la estructuración y en la colocación del título.

Según las fuentes consultadas, ya existen interesados en tomar parte de la emisión, aunque por el momento se mantiene bajo reserva quiénes son y qué porcentaje podrían adquirir. La definición se conocerá al momento de la colocación, cuando se determine finalmente cuánto dinero consigue San Juan.

Si la operación se concreta hacia fines de septiembre, la Provincia podría disponer de los recursos prácticamente de inmediato. La información que manejan las fuentes indica que la liquidación podría producirse en aproximadamente 24 horas, por lo que el Gobierno podría contar con el dinero antes de que termine el mes.

La obtención de esos recursos tiene un objetivo concreto: darle liquidez al programa de obra pública. La intención es utilizar el financiamiento para acelerar trabajos que ya están en marcha, avanzar con obras que todavía deben ser licitadas y habilitar nuevos proyectos.

En ese esquema, el Bono San Juan también aparece como una herramienta para adelantar inversiones mientras la Provincia espera el ingreso de los fondos correspondientes al acuerdo con Vicuña, previsto para diciembre. La diferencia es que esos recursos tienen destinos específicos en materia de infraestructura vial, energética, hidráulica y sanitaria.

El financiamiento del bono, en cambio, permitiría ampliar el margen de acción del Gobierno. Entre los destinos que se mencionan aparece la construcción de viviendas. Fuentes de la Cámara de la Construcción señalaron que el Ejecutivo tendría como objetivo levantar unos 30 barrios de aproximadamente 50 viviendas cada uno, aunque ese esquema todavía no fue anunciado oficialmente.

La idea es que, con el dinero disponible, durante octubre y noviembre puedan avanzar procesos de licitación y acelerarse obras que ya tienen algún grado de ejecución, con la expectativa de que nuevos trabajos puedan comenzar hacia diciembre.

La Ruta 40 Norte aparece dentro de este mapa de financiamiento, aunque con una particularidad: según lo planteado por las fuentes, la obra tendría como principal respaldo los fondos provenientes de Vicuña. El bono permitiría, en cambio, contar con liquidez para adelantar otras inversiones mientras llega ese dinero.

Así, el dato que hoy manejan fuentes calificadas es que San Juan apunta al 29 de septiembre para colocar el Bono San Juan, por hasta 600 millones de dólares. La fecha aún es tentativa y el monto final dependerá de la respuesta de los mercados, pero la Provincia ya trabaja con esa ventana como el momento elegido para intentar hacerse de los recursos.